1945年抗战胜利以后,上海民众锄奸的呼声愈来愈高。大汉奸周佛海惶惶不可终日,他以存有蒋介石的密信相要挟,请求庇护。蒋密令戴笠率军统特遣队潜入上海,保护周佛海。与此同时,上海滩青龙帮头子杜月笙也重返上海,而杜深知要立足上海,就要抓住蒋的把柄,而周正是突破口。于是戴与杜两人为了争夺周斗智斗勇,最后狡猾的戴避开了杜的包围,把周送上了飞机。但在舆论的压力下,周还是被南京政府判了死刑,后改为无期徒刑。。年青干探威和丹尼欲擒毒品大拆家祖利奥,但反被他搞得头也头,遭上司连番炮轰,二人最后更被命令放假去,停止职务。离开芝加哥,威和丹尼到了西部享受阳光与海滩,更开始搞生意。对这种生活甚为享受的他们萌起退休念头,可是,当二人回到芝加哥,发现祖利奥正进行毒品大买卖……为擒他归案,二人合力联手,更展惊险的缉捕任务,看来二人的退休大计要无限期押后了……。