咸丰年间,一伙清兵潜入古墓将装在黄绫宝盒中的国宝“九龙日月樽”盗走。墓主后裔图巴尔奋起反抗,死里逃生。镇守使乌格鲁断定江湖奇侠张凤梧必来夺宝,遂下令严加防备。与此同时,咸丰皇帝秘诏各路兵马集结热河,由大内高手符雨伦暗中护运宝盒。是夜,图巴尔杀死护兵,夺回宝盒,随即来到先祖格达尔墓地将宝盒安置墓前。突然,一蒙面人凌空而降,掠得宝盒飘然而去。宝盒失踪,乌格鲁丧魂落魄,欲横剑自刎。突然窗外飞进一石,击落了宝剑,黄绫宝盒亦随即飞入屋中。国宝失而复得的消息不胫而走,蝴蝶帮主慧英和慧敏,造访龙虎帮主郑大胆商议联手夺宝。正在这时,与郑大胆有着盟血之情的图巴尔不期而至。这天,蝴蝶帮主家酒棚中来了几个陌生人:文质彬彬的“算命先生”;横挎腰刀的“武士”;还有一个“流浪汉”。当晚,各路人等不约而同住进了潘六公的豪苑客栈。潘六公的孙女喜妹子错把图巴尔当成3年前救自己脱险的张...。德川幕府时期,刽子手拜一刀(田村正和饰)深得主公信任,然以柳生备前(橋爪功饰)为首的柳生一族觊觎大权,因此视武功高强的水欧派剑客拜一刀如大敌。在正式比武前夕,备前设计陷害拜一刀,并杀害了他的妻子蓟(古手川祐子饰),致令拜一刀挥刀而起,斩杀前来拘捕他的官差。在此之后,他与有着“暗里柳生”之称的柳生烈堂(仲代达矢饰)相约决斗,最终取胜,于是获准带着儿子大五郎离开江户。从此,拜一刀化身为独行江湖的赏金杀手,与宿敌柳生一族结下难以化解的仇恨…… 本片根据小池一夫和小島剛夕的原作漫画改编,并荣获1994年日本电影学院奖最佳男配角奖(田中邦衛)。。