重生前,昭阳公主顾念慈,表面疯批,置三纲五常于不顾,内里却心怀天下,为帮哥哥上位登基,不惜牺牲自己,去敌国楚国做质子,换来天下安定,百姓们安居乐业。然,当开国大将军江淮安为吴国将楚国击败,顾念慈归国后,吴国的朝臣子民们却十分嫌弃这位长公主。Laughing(谢天华 饰)本认是警方的卧底,但政因为一择宗贩毒案件,被警司潘SIR(黄日华 饰)追捕。
其实Laughing加入警队之前,本就是个黑帮成员,一直跟随其老大一哥(黄秋生 饰)在道上打拼。一哥对Laughing照顾有加,Laughing视一哥有如亲兄。一哥为了保护自己的地盘及非法生意,竟要求Laughing投考警队,让他可以掌握警方行动。
Laughing在警校成绩优异,可惜天意弄人,他根本没机会待在警队,因为反黑警司冼SIR(元彪 饰)被Laughing的黑道气味所吸引,竟指派他做卧底探员。就这样,Laughing竟成了"双重卧底",一哥也乐得Laughing被送进社团去对付自己的同门座头(吴镇宇 饰)。在这已经复杂的状况下,一件事情令Laughing的处境更复杂,他竟爱上了座头的妹妹Karen(陈法拉 饰)。
面对法治、恩义、感情的抉择,Laughing将如何自处?无论选择哪一边,都是一场变节,Laughing最后将投向哪一方?。「落第骑士英雄谭」故事的主人公黑铁一辉虽有着成为能将灵魂转化为魔剑的≪魔导骑士≫的目标,但由于自身没有魔法方面的才能而被他人戏称为≪落第骑士≫。不过,在与来自异国的公主——有名且最强的≪A级骑士≫史黛菈・法米利昂相遇后,一辉的“最弱”的学院生活发生了改变。而另一方面,曾经的“落第骑士”重新以“无冕剑王”的身份,在这场争夺骑士顶点的战争中崭露头角!。