“水鬼”俗称“水猴子”,民间传言是死者怨气所化。那些淹死、投水自杀或意外而死的人,会徘徊在淹死的地方,变成水鬼,然后在水里耐心的等待、引诱,或是强迫人落水而死,来当自己的替死鬼。千百年来,水鬼无忧无虑的靠这个方法投胎转世,摆脱来自地狱的苦难。民国时期,有一处四面环山叫做“天水村”的地方,太姥爷就在那里出生,村民们在村长钱兴的带领下,虽不富足,却也过着安稳的日子。直到有一天晚上,太姥爷坐船回来,村里开始频繁出现各种诡异的事……。正当岳家军准备直捣金人军营之际,岳飞被奸相秦桧以十二道金牌急召回临安,由冯忠、冯孝押解到大理寺,并加以“莫须有”的罪名,拟暗中将他杀害。各派英雄豪杰,为拯救岳飞,相约来到临安,实行劫狱。他们以凌如风、司马长弘、周定为首策划,决定兵分两路:一由关帝庙地道潜入寨内埋伏;一在大江镖局埋伏,以便里应外合。后行踪败露,江边等候众人被杀,唯独凌逃出生天,但亦受重伤。正当凌孤掌难鸣时,得宋家父女相助,以宋家轻功绝技潜入大理寺救岳。眼看岳飞已救出,凌虽然身受重伤,已把生死置之度外,当关而立,身穿万箭而死。然而岳飞并没有领他的情,肃穆地走进大理寺……。