清末民初,苏州凤林镇上的“高家饼铺”远近驰名。高毓明与家中丫头碧云相恋,但高父坚决不容,碧云被迫离开。毓明奉父命与月卿成亲。毓明赴金陵洽商,遇已沦落风尘的碧云,得知碧云已身怀六甲,遂携其离开高家,碧云不久产下一女明月。十八年后,碧云临终嘱托毓明,盼明月能认祖归宗,毓明毅然将明月带回高家,但所有人都不能容她。不久,毓明病重故逝,二娘玉贞伙同饼铺大师傅卷秘方潜逃,饼铺面临危难。明月和饼铺二师傅杜浩然撑起高家家业,照顾罹病的兄长,视月卿如亲娘孝顺并不惜质押祖宅,挨家挨户的向乡人告贷。几经艰辛,明月终于赎回祖宅,重新挂上『江南第一店』的金字招牌。月卿感念明月,隆重迎回明月生母碧云的牌位,放入高家祠堂,自此视明月如亲生女儿。而浩然与明月,却终身扶持到老。。20世纪30年代,著名话剧演员宋丹萍和好友陈天逸在东北雪原上邂逅了女大学生童若凡和于歌。借此机缘,丹萍与若凡情愫暗生,于歌和天逸也互生好感。在此之后,这两对青年男女来到天堂岛,天逸借助家族的力量建立了天堂剧院,四人决定共同为理想打拼。然而残酷的现实摧毁了一切。先是天逸摔伤脚成为残疾,接着陈、童两大家族出于私利撮合子女成婚。为达目的甚至火烧天堂剧院和宋丹萍。侥幸逃生的丹萍面容全毁,终日躲在阁楼,夜晚便唱起凄厉的伤歌。曾经风华正茂的青年才俊,如今各自走上充满艰辛和磨难的道路……。