曾在西班牙杀过人的水手Michael O'Hara(奥逊·威尔斯 Orson Welles 饰)回到了纽约,一天夜里他在路上救了遭到打劫的美女Elsa(丽塔·海华斯 Rita Hayworth 饰),于是Elsa让她的丈夫,律师Arthur Bannister(埃弗雷特·斯隆 Everett Sloane 饰)找到Michael,让他来船上当水手。Bannister一家刚从上海回到纽约,正要坐船前往旧金山。在海上航行的时候,Michael和Elsa情愫暗生。而Michael也认识了Arthur的朋友George Grisby(Glenn Anders 饰)。George知道Michael曾经杀过人后,想让Michael再杀一个人,并承诺给他五千美元的佣金,而他想让Michael杀的人,就是George自己。原来George想制造自己已经死了的假象,然后从现在的生活和他的妻子身边逃走。两人的计划看起来天衣无缝,George却失手杀死了Arthur的管家,随后George也真的被杀。Michael被认为是两个死者的凶手,法庭上,为Michael辩论的却是他的情敌Arthur,到底谁才是杀死George的真正凶手?。这是一个以明代抗倭平盗为背景的故事,改编自台湾名作家高阳的小说。剧中的几位主要人物在史书中皆在所本。如江南名妓王翠翅、海盗头目徐海、汪直,以及官场中赵文华、罗龙文等。本剧以海盗头目徐海与名妓王翠翅之间的一段生死恋情为经,以官方剿倭平盗为纬,并穿插各个人物之间因矛盾与冲突而造成的许多恩怨情仇。 官方为追剿海盗而疲于奔命,海盗也因此在闽浙沿海流窜掳掠,生灵几为涂炭。之后,官方易剿为抚,由罗龙文穿针引线,利用翠翅与徐海之间的情义,暗中招除了徐海,再由徐海在众盗间巧妙运用,使盗首同意投降。 不料招降之日,赵文华竟食言背诺,杀降求功!事起突然,众盗有被杀者,也有力战脱亡者。徐海、翠翅发觉被出卖,痛心疾首之余,本想亡命东洋扶桑。但徐海被赵文华派人追杀于海边断崖。翠翅忍痛苟话,为徐海产下一遗腹子后,也在徐海丧生之处,跳崖殉情……。